美国证券交易委员会(Securities and Exchange Commission,简称sec)于2022年2月10日表示,正在对其举报人计划规则的两项修正案进行修改。该举动的目的是应对外界的担忧,即这两项修正案可能会降低举报人披露的意愿。
这两项修正案是于2020年9月在特朗普政府执政期间通过的。美国总统拜登任命的美国证券交易委员会主席、民主党人盖里•詹斯勒(Gary Gensler)去年说,未来的委员会可能会利用一项修正案来降低奖金的规模。他说,倘若其他举报人激励计划也适用于该行动,那么另一项修正案可能会阻止SEC就其他政府部门提起的相关执法行动作出奖励。 SEC说,对这两项修正案的拟议修改将允许监管机构增加而不是降低可能偿付的奖金。而且,SEC也会为在非SEC举报人计划涵盖的其他举报人的行动支付奖金。 詹斯勒在当日的一份声明中说:“如果这些修正案获得通过,将有助于确保举报者在向委员会报告潜在违法行为的过程中得到激励和适当的奖励”。 詹斯勒说,有关SEC就奖励金额的自由裁量权的拟议改变,将“让举报人更放心,因为他们知道该自由裁量权只会让SEC增加奖励金额而不是减少金额。另一项改变将“确保举报人不会因为另一项举报人计划不提供跟SEC一样的高额奖金而处于不利的地位。 SEC去年曾暗示,将考虑修改这两项修正案。这两项修正案曾以3比2的投票结果获得通过,其中民主党议员表示反对。SEC今年8月曾表示,其将基本上暂时停止执行这两项修正案的部分内容。 根据2010年《多德-弗兰克法案》的第922条,《1934年证券交易法》(Securities Exchange Act of 1934)新增了名为“证券举报人激励与保护”的制度。该激励制度规定对自愿向SEC提供关于证券违法行为的原始信息且该信息促使SEC成功执法的举报人给予金钱奖励。举报人获得奖励的前提是导致执法的金钱总额超过100万美元,奖金幅度为执法所获金钱制裁的10%~30%,SEC在该幅度内享有自由裁量权。后续为了落实《多德-弗兰克法案》的相关规定,SEC于2011年颁布了一套举报人规则。根据SEC介绍,自2012年发出第一次奖励以来,该举报人计划自启动以来已向245名个人发放了超过12亿美元的资金。所有款项均来自美国国会设立的投资者保护基金,该基金的资金完全来自违反证券法者支付给SEC的罚款,且不存在从受害投资者那里收取或扣留任何款项来支付举报人奖励的情形。 SEC的自由裁量权 根据SEC的裁决书结果分析,SEC授予奖金的决定取决于举报人是否自愿提交了促使其成功执法的原始信息。SEC在金钱奖励数额方面行使自由裁量权的前提是举报人需要提供相关违法行为的原始信息。不是独立知识或独立分析的举报信息不属于原始信息,比如相关来源于公开可见的信息就不是原始信息。另外,奖金申请人是同案其他举报人聘用的专家,该申请人提供的举报信息不属于原始信息。SEC在行使奖金数额的自由裁量权时,以下几个因素是常见考虑因素:举报信息的重要性和为成功执法作出的贡献;举报人帮助SEC发现了隐蔽而难以察觉的违法行为;举报人持续地配合了相关的调查执法;原始消息传递的及时性;以及举报人是否自身参与了违法行为等等。
SEC的举报人激励制度