案例背景

H电力公司 (以下简称“H公司”) 是自主经营、 自负盈亏、独立核算、具有法人资格的国有特大型企业，集发电、供电、施工、设计、修 造为一体。其主营电力、热力销售、电力设计和施工管理。H公司负责 对省电网实施统一规划、统一管理、统一建设和统一调度。H公司供电 范围覆盖省所有地区市。

2003年至2004年，A同志担任H公司总经理，负责H公司全面工作。

上述A同志任期期间，H电力公司做出的重大经营决策事项包括以下几 个方面。

(一) 重大投资事项

2003年，省公司决定开展多种经营，拓宽业务渠道，投资成立全资 子公司××酒店、××培训中心、××商厦，上述三家单位截至年底累计亏 损××××万元。另外，年参股××证券公司××××万元，后证券公司关闭清 算，至年底H公司计提了××××万元的减值准备，存在较大投资风险。2003年至2004年，H公司累计完成重大基建工程投资××亿元，完成 国家重点国债资金建设农网改造工程××亿元。

(二) 重大担保事项

H公司对M水泥公司累计投资成本为×××万元， 占××%的股权比例，由于连年亏损，年底H公司账面股权投资余额减至×××万元，减少 32.8%。H公司累计为M水泥公司提供借款××万元 (其中2003年至2004年借款×××万元，H公司应收委托贷款和借款利息××万元。对于以上借 款，H公司逾期未收回借款本金和利息。2003年之前，H公司为M水泥公司提供借款担保五笔共计××××万元。2003年至2004年，提供借款担 保笔共计××××万元。以上均未按规定收取担保费用。

H公司全资子公司N开发公司2003年至2004年间为××实业集团公司 提供担保××××万元，按照收取担保费最低标准计算，上述担保应收取 担保费××万元，但H公司无担保费收入入账。截至年底N开发公司对外 担保期末余额为××××万元，而该公司净资产经过2003年清产核资后为 负值， 目前已资不抵债。

2005年3月，作为对H公司领导人任期经济责任审计的重要组成部分，专项审计小组对H公司2003年至2004年的重大经营决策进行了审 计。

审计过程

(一) 对外投资决策审计

审计组主要审计包括对外股权投资决策是否经过法定的或公司内部 的决策程序。对外投资收益情况，以及存在的重大风险。有无因违反决 策程序或决策失误造成重大损失、浪费或潜在损失的情况。

针对审计要点，审计组采取了如下审计实施步骤。

首先，调查了解H公司投资决策程序和相关内控制度，编制投资决 策实施流程图，并标注关键控制点。

其次，抽选投资金额大、收益低或造成重大损失的典型投资项目进 行符合性测试，检查决策程序是否合规、内控制度是否得到有效执行， 并根据检查结果对投资决策相关内控制度的建立与执行效果做出评价。审查中，重点关注需要报批项目的报批程序履行情况，项目可研论证是 否充分等。

最后，审查投资项目的收益和风险情况。重点审查实际收益情况和 存在的风险，有无重大损失或浪费等对于对外投资项目需采取现场调查 或报送财务报告相关资料进行分析性复核等方式实施必要的延伸审计调 查。

审计组认为投资项目在审批的各阶段是否有审议通过的会议记录和决策纪要是投资决策的关键控制点之一。审计中，审计组发现H公司制 定了对外投资相关管理制度，内部投资决策程序也有书面规定，其投资 决策程序简要流程为投资计划部出具对外投资项目计划、可行性报告提 交H公司投资决策委员会审议，审议通过则上报H公司总经理办公会决 策，由总经理办公会集体讨论通过，确定投资目标，出具办公会议纪  要，通知投资计划部具体执行。

在本案例中，审计组发现，虽然H公司对外投资实现收益从本届领 导人上任前的亏损××××万元到上任的2003年投资收益减少亏损至××××  万元、年实现投资收益盈利××××万元，投资收益稳步上升，投资回报 实现较大增长。但也关注到省公司投资的酒店、培训中心、商厦等公司 累计亏损×××万元，参股大鹏证券××××万元，但由于大鹏证券关闭清  算，H公司浮亏达××××万元。

审计组抽选了投资亏损的酒店、培训中心、商厦和参股的证券四个 投资项目，对其内部控制制度执行情况进行了符合性测试，发现投资酒 店、培训中心两个项目经过决策程序，制度执行情况较好。而投资商厦 和参股××证券两个项目经内部控制制度测试，发现其未经过H公司投资 委员会审议，项目未提交可行性论证报告，其中，投资商厦股权项目在 总经理办公会议记录中未发现有相关说明内容。

审计组随后又对投资商厦和参股证券进行了实质性测试。经了解， 公司对商厦的投资属严重违反决策程序行为，其为个别分管领导决策， 且存在对商厦投资无项目投资评估报告等一系列问题，同时，会计师事 务所对商厦的会计报表也出具了无法表示意见的审计报告。

审计中还发现投资××证券虽然经过总经理办公会议审议，但没有事 先交由投资委员会审议，且由于投资第二年证券即被证监会责令关闭清 算，说明H公司对参股该证券公司的可行性研究不到位，未进行尽职调 查和风险评估，属草率决策，且造成潜在重大损失。

(二) 对外担保的决策审计

审计组主要从H公司对外提供担保是否符合法定条件，有无违规对外担保情况，是否存在由担保引起的或有负债并预计对H公司财务状况 和经营成果的影响几方面开展审计。

审计组在对H公司对外担保的决策方面主要开展如下审计步骤调查并分析任期内发生的对外担保明细项目：了解对外担保整体状况，了解 查阅相关制度，编制担保决策流程图，标注关键控制点抽取担保样本， 对担保决策和操作程序进行符合性测试，对相关内控制度的执行效果做 出评价，审查对外担保事项是否存在违规情况。对部分担保项目开展实 质性测试，重点关注担保对象是否合规、担保申请人条件是否具备、担 保比例是否合规、担保和反担保合同签订情况、担保费收取情况等事项 最后抽取担保金额大、被担保方财务状况差、发生法律诉讼等担保样  本，采取现场调查或报送财务报表及相关资料进行分析性复核等方式实 施对被担保单位的延伸审计调查，评判是否存在潜在的连带偿债风险。

1.经审计，审计组发现H公司领导班子在明知H公司之前对M水泥公 司提供借款担保共计××××万元未收到对方担保费的情况下，仍在2003   年至2004年，向M水泥公司多次提供借款担保。以上均系超股权比例提 供的担保，也未按《国网公司担保管理办法》的有关规定报电网公司批 准和按规定收取担保费用，H公司也未采取反担保等风险控制措施。由 于M水泥公司连年亏损，M公司存在连带偿债风险。

2. 由于N开发公司经清产核资后净资产为负数，已处于严重资不抵债的情况，不再具备对外担保的条件。而对外担保数额巨大，H公司未 能尽到应有的监督与控制职责，还将承担连带赔偿责任。作为N开发公 司的母公司，H公司为何会对N开发公司对外巨额担保视而不见呢？经 调查，审计组发现N开发公司担保的××实业股份有限公司为H公司集体 持股企业，而××实业股份有限公司的经营情况与公司职工利益关系密 切，由此真相大白。另外，发现为××电力实业集团公司提供担保×××万 元，双方未签订担保合同，存在担保程序不规范现象，H公司也未向对 方收取担保费。

审计结论

(一) 审计发现问题汇总

H公司虽然制定了《对外投资管理办法》，但其对外投资活动未完 全执行《对外投资管理办法》的相关规定，存在未履行相应投资决策程 序，对个别投资项目存在对外投资可行性研究不够，决策失误，造成投 资损失，作为主要决策人，A同志应负直接责任。

H公司对下属单位投资项目也缺乏有效监督，对长期投资亏损项目，如M水泥公司的投资未制定有效的管理措施加以控制，A同志应负主管责任。

(二) 审计意见和建议

1.H公司应进一步加强内部控制制度的建设和执行力度，完善内部 控制机制，对内控薄弱环节加强管理和控制，增强对下属单位的控制  力。应进一步规范内部控制流程与标准，完善内部监督机制，防范重大 经营决策风险。

2.H公司应进一步加强对基层单位重大决策事项的检查和指导，对 存在的问题应督促尽快予以整改。

3.H公司应进一步加强工程项目的管理，严格执行招投标管理办法，规范业务管理流程与标准，客观反映工程建设投资情况。