中国保监会关于印发《人身保险公司全面风险管理实施指引》的通知  

保监发〔2010〕89号

附录：

　　一、风险识别方法

　　（一）流程图法

　　指将公司的各项经营活动按照其内在的逻辑联系建立一系列的流程图，针对流程图中的每一个环节逐一进行调查、研究和分析，从中发现潜在风险的一种风险识别方法。

　　（二）组织图分析法

　　指通过规范化结构图来分析公司的内部组成、财务状况及职权、功能关系等，从中发现风险及潜在损失威胁的一种风险识别方法。

　　（三）现场检查法

　　指直接深入到公司各个职能部门和业务单位、分支机构现场，通过核实和查清公司生产经营中的问题和疑点进行风险判断和分析，达到全面深入了解和判断公司风险状况进行实地检查的一种风险识别方法。

　　二、经济资本计量技术

　　（一）方差—协方差法

　　指假定风险因素收益的变化服从特定的分布，进行历史数据分析和估计该风险因素收益分布的参数值，然后根据风险因素发生单位变化时，头寸的单位敏感性与置信水平来确定各个风险要素的风险价值。

　　（二）历史模拟法

　　指根据收集到的风险因子的历史数据对未来收益进行模拟，在给定置信水平下计算潜在损失。

　　（三）蒙特卡罗模拟法

　　指通过随机的方法产生一个市场变化序列，然后通过在这一市场变化序列模拟资产组合风险因素的收益分布，最后求出组合的风险价值。

　　三、经济资本补充方法

　　（一）敏感性分析

　　指在保持其它条件不变的前提下，分析单个风险要素（利率、汇率、股票价格、死亡率、退保率等）的变化对公司风险暴露、承受能力以及整体经济价值产生的影响。

　　（二）情景分析

　　指多个因素同时发生变动，对公司风险暴露、承受能力以及整体经济价值产生的影响。情景分析过程中应考虑各种因素的相关性和相互作用。情景可以人为设定，也可以从历史数据中得出，或通过随机过程得到。

　　（三）压力测试

　　指对突发的小概率事件等极端不利情况可能对公司造成的潜在损失进行估算。压力测试的目的是评估公司在极端不利情况下的损失承受能力。

　　四、资产负债管理工具

　　（一）缺口分析

　　指分析各产品类别对应的投资资产的数额与其对应负债数额的差值。

　　（二）久期匹配

　　指通过免疫技术使资产组合与负债组合的利率敏感性接近或相同，以此来规避利率风险。对不同产品类别的负债应分别进行资产匹配。

　　（三）现金流匹配

　　指通过定期测算资产和负债在不同情景下发生的变化，以及导致的净现金流的变化，来判断资产是否能够产生足够的现金流支付负债，进而衡量潜在的资产负债错配风险。

　　（四）动态财务分析法

　　指在设定预测区间和各个风险的评估方法基础上，选择相应变量来分析公司面临的各种风险和影响风险大小的因素。

　　五、风险监控指标（参考建议）