A纺织集团开展客户信用风险评估，对应收账款风险情况开展专项审计。审计人员发现新增销售商中有一个G服装贸易进出口公司，存在以下经营异常的情况：

       一是资产负债率为95.84%，资产负债率远高于服装销售企业平均资产负债率75%，超过20.84个百分点，负债明显高于行业平均水平。同时审计人员通过查看征信情况，了解到G服装贸易进出口公司在外有大量的对外担保及内部互保，对外担保总额高达7 500万元，加上或有负债后的负债总额远超过了其资产总额，此时的资产负债率达到了155.84%，偿债能力显然不足以覆盖该公司的所有债务。

       二是盈利能力连年下降。分析其近三年销售利润率与资产回报率的变化趋势，发现销售利润率与资产回报率的降幅为年平均下降40%与65%，且三年平均成本率在99%以上。审计分析认为，作为传统的服装销售企业，G服装贸易进出口公司的高销量、低利润符合典型的薄利多销的销售企业的特征，但是以近乎成本价销售，属于反常行为，引起审计人员的高度关注。

       三是现金流趋紧。近三年的经营性现金流量每年都为负数，平均每年2 500万元左右，负债连年增加，每年平均增幅超过30%；同时企业的货币资金、应收账款、存货等流动资产的增幅却远未达到相应水平。负债未投入日常经营，那么信贷资金的去向究竟是哪里？此时资产负债表中的一组数字引起了审计人员的注意：长期股权投资项下的余额从三年前的1 000万元一下子增长到了8 500万元，增长幅度达到750%。另外还发现企业的所有者权益在下降，投入的实收资本在减少。审计人员认为是企业在对外投资，经营离开了主业，并有抽逃资本的嫌疑。

       四是关联交易显示销售收入大部分是虚假的。审计人员发现该企业的销售收入主要来源于其关联企业，关联企业之间的销售收入占比达到80%以上。审计人员审查该企业的销售合同发现关联企业之间相互交易，形成一个资金交易链，主要资金流是G服装贸易进出口公司向C贸易公司销售货物，C贸易公司向D贸易公司销售货物，D贸易公司再向C贸易公司销售货物，货物的价格基本相同，以此来规避增值税，从而增加销售额。

       审计组发现上述风险隐患后，立即报告A纺织集团管理层，A集团决定即取消G服装贸易进出口公司销售商资格，如果有销售业务，销售货款以现款结算，取消信用政策，对已经产生的应收账款进行快速清收，避免出现坏账损失。

本文案例摘编自《内部审计思维与沟通：发现审计问题、克服沟通障碍、实现审计价值》，作者：袁小勇，林云忠。