该文档包含中国证监会发布的4个证券市场违法违规指导性案例，涉及信息披露违法违规、欺诈发行、内幕交易和操纵证券市场等行为，对理解证券市场监管执法和法律适用具有重要指导意义。

处罚要旨：作为跨越2019年《证券法》施行日期的重大财务造假案例，通过加大惩处力度、区分责任人员，传递“零容忍”信号。

基本案情：甲公司2016 - 2019年年度报告虚增营收、利润和货币资金，且未披露关联交易。实际控制人刘某某等是直接负责的主管人员，部分其他人员为其他直接责任人员。

处罚结果：2021年10月，证监会对甲公司及相关责任人员处以罚款，对部分人员采取证券市场禁入措施。

焦点问题：法律适用上，对跨法连续违法行为适用新法并酌情从轻处罚；责任人员认定方面，严惩“首恶”、划分责任梯度。

指导意义：明确跨越新法施行日期案件的法律适用原则，精准认定信息披露违法责任人员。

4. 孟某某、杨某某操纵证券市场案（指导性案例4号）

处罚要旨：信息型操纵市场案件，确立信息型操纵主客观要件判断方法，规范金融市场秩序。

基本案情：孟某某和杨某某合谋，控制甲公司信息发布节奏，操纵股价，帮助信托计划退出，获取违法所得。

处罚结果：2020年11月，证监会对孟某某、杨某某作出行政处罚和市场禁入决定。

焦点问题：从动机、目的和行为等认定信息型操纵主观故意，控制信息发布节奏影响价量构成客观行为。

指导意义：有助于打击操纵市场行为，交易决策权可作为认定账户控制关系的依据。